Options de rechange à capital de risque pour la mobilisation de capitaux de croissance

Capital de risque est un terme spécifique qui se réfère à un financement obtenu à partir d'un capital-risqueur. Ce sont des investisseurs professionnels en série et peuvent être des particuliers ou partie d'une entreprise. Souvent capital-risqueurs ont un créneau en fonction du type d'affaires et ou la taille et ou le stade de croissance. Ils sont susceptibles de voir un grand nombre de propositions en face d'eux (parfois des centaines par mois), être intéressé par quelques-uns, et d'investir dans encore moins. Autour de 1-3% de toutes les transactions soumises à un capital-risqueur obtenir du financement. Ainsi, avec les numéros que les faibles, vous devez être clairement impressionnant.

La croissance est généralement associée à l'accès à, et la conservation des espèces, tout en maximisant entreprise rentable. Les gens voient souvent le capital de risque comme la solution miracle pour régler tous les problèmes, mais il n'est pas. Les propriétaires doivent avoir une énorme envie de grandir et une volonté de renoncer à une partie de propriété ou de contrôle. Pour beaucoup, ne voulant pas perdre le contrôle les rendra un mauvais ajustement du capital-risque. (Si tu penses avoir fini dès le début que vous pourriez économiser beaucoup de maux de tête).

Rappelez-vous, ce n'est pas seulement une question d'argent. Du point de vue d'un propriétaire d'entreprise, il ya de l'argent et l'argent intelligent. Smart Money signifie qu'il est livré avec des contacts d'expertise, des conseils et souvent et de nouvelles opportunités de vente. Cela permet au propriétaire, et les investisseurs croître l'entreprise.

Capital-risque n'est qu'un moyen de financer une entreprise et, en fait, il est l'un des moins commune, mais le plus souvent évoqué. Il peut ou peut ne pas être la bonne option pour vous (une discussion avec un conseiller d'entreprise peut vous aider à décider quelle est la bonne voie pour vous).

Voici quelques autres options à considérer.

Votre propre argent - beaucoup d'entreprises sont financées par des économies propres du propriétaire, ou de l'argent tiré de l'équité dans la propriété. C'est souvent le plus simple d'accéder à l'argent. Souvent, un investisseur souhaite voir de fonds du propriétaire de l'entreprise ("la peau dans le jeu") avant qu'ils ne serais envisager d'investir.

Private Equity - Private Equity et Venture Capital sont presque les mêmes, mais avec une saveur légèrement différente. Capital de risque a tendance à être le terme utilisé pour une société en phase précoce et Private Equity pour un financement à un stade plus tard, pour poursuivre sa croissance. Il ya des spécialistes dans chaque domaine et vous trouverez différentes sociétés avec leurs propres critères.

FF et F - famille, amis et Fools. Ceux plus proche de l'entreprise et les investisseurs sont souvent pas sophistiqués. Ce type d'argent peut venir avec des bagages plus émotionnelle et les interférences (par opposition à aider) à partir de ses fournisseurs, mais peut-être le moyen le plus rapide d'accéder à de plus petites quantités de capitaux. Souvent, les investisseurs multiples fera le montant global nécessaire.

Les investisseurs providentiels - Les business angels principaux varient de capital de risque dans leurs motivations et le niveau d'implication. Souvent les anges sont plus impliqués dans l'entreprise, en fournissant un mentorat continu, et des conseils fondés sur l'expérience dans une industrie particulière. Pour cette raison, l'appariement des anges et des propriétaires est essentielle. Il ya d'importants réseaux facilement repérables d'anges. Pitching pour eux est pas moins exigeante que pour un capital-risqueur car ils encore examiner des centaines de propositions et d'accepter seulement une poignée. Souvent, les demandes autour de stratégies de sortie sont différents pour un ange, et ils sont satisfaits avec un investissement légèrement plus long terme (disons 5-7 ans par rapport à 3-4 pour un capital-risqueur).

Amorçage - croissance organique en réinvestissant les bénéfices. Pas de capital externe injecté.

Banques - banques prêtent de l'argent, mais sont plus préoccupés par vos actifs de votre entreprise. Attendez-vous à garantir personnellement tout.

Contrats de location - ce qui peut être un moyen de financer les achats de particuliers qui permettent d'expansion. Ils seront normalement baux sur les biens, et garanti par les actifs. Souvent, il est possible de louer de l'équipement spécialisé que la banque ne serait pas prêter sur.

Fusion / Acquisition Stratégie - vous pouvez demander à racheter ou être racheté. En règle générale, même d'une fusion a une forte et une partenaire le plus faible. En combinant les ressources de deux ou plusieurs entreprises peut être un chemin de la croissance - et quand elle est faite avec une société dans la même entreprise, peut faire beaucoup de sens - du moins sur papier. De nombreuses fusions souffrent de différences de culture et les ressentiments imprévus qui peuvent tuer les avantages.

Financement des stocks - les prêteurs spécialisés prêtera de l'argent contre l'inventaire que vous possédez. C'est peut-être plus cher qu'une banque, mais peut vous permettre d'accéder aux fonds que vous pourriez ne pas avoir autrement.

Débiteurs Financement / Factoring - encore un domaine spécialisé de prêt qui peut vous permettre d'accéder à une source de fonds que vous ne saviez pas que vous aviez.

IPO - ce qui est normalement une stratégie après un certain capital de départ élevage et ayant prouvé une entreprise est viable grâce à l'élaboration d'une feuille de route. En Australie, il existe plusieurs façons de «liste». Ils sont utiles pour élever de grandes quantités d'argent (50 millions de dollars et plus) que les coûts peuvent être très élevés (1 million de dollars et plus).

MBO (Management Buy Out) - Cette tendance à être une stratégie ultérieurement, plutôt que d'une stratégie de financement de démarrage. Dans la dette essence est porté à acheter les propriétaires et les investisseurs. Il est souvent une stratégie visant à regagner le contrôle d'investisseurs extérieurs, ou lorsque les investisseurs cherchent à se départir de l'entreprise.

Une des choses les plus importantes à retenir à travers toutes ces stratégies est qu'elles nécessitent toutes une quantité importante de travail en vue de les faire travailler - de la façon dont l'entreprise est structurée, aux relations avec le personnel, les fournisseurs et les clients - doivent être examinés et entretenus afin qu'ils fassent l'entreprise attrayante comme une proposition d'investissement. Ce processus de toilettage et derisking peut durer de trois mois à un an. Il est souvent coûteux, tant en dépenses réelles (consultants, conseils juridiques, conseils comptables) ainsi que l'évolution de la mise au point des propriétaires de «coller à la tricoter» et faire de l'argent au sein de l'entreprise à mettre l'accent sur la façon dont l'entreprise se présente....